彩虹瀑布地層屬於陳有蘭溪斷層上盤之達見砂岩，由於砂岩抗侵蝕力強，陳有蘭溪支流十八重溪流經堅硬的砂岩層崖壁，溪水直洩而下，相當壯觀，水質良好，也是東埔觀光區的取水源頭。
彩虹瀑布下方，在達見砂岩和十八重溪層交界層位，夾有第三紀的火成岩體，呈脈狀分佈，在通往瀑布的沿途所出露火成岩塊，可辨識出安山岩質凝灰岩和安山岩質塊狀熔岩，以及輝綠岩質侵入岩。這是雪山山脈地質帶內目前所知最大的火成岩體。 (原登錄表為陳正豐、謝凱旋於1997年3月調查登錄)
▲彩虹瀑布是陳有蘭溪支流十八重溪流經堅硬的達見砂岩崖壁所形成的瀑布，為東埔地區重要的觀光景點之一。
▲彩虹瀑布下方另有一小瀑，名為「情人谷」。
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