白楊瀑布昔稱「達歐拉斯」瀑布，為支流匯入主流時，因河流水量不同，主流的水量多，侵蝕能力強，相對於支流水量少，侵蝕能力較弱，造成差異侵蝕的現象，並經過長時間的地質作用過，形成此一瀑布。

白楊瀑布附近屬天祥層與長春層交界區域，因此可觀察到石英雲母片岩、千枚岩、變質砂岩、薄層大理岩、綠色片岩及石英岩等岩石。由於石英雲母片岩、千枚岩及綠色片岩等片理發達的岩石分佈廣泛，而且小斷層及節理面亦相當豐富，因此常造成山崩現象。此外在白楊吊橋附近的的綠色片岩中可觀察到米粒大小的黃鐵礦（俗稱愚人金），這些黃鐵礦為後期作用所形成。