明池位於宜蘭縣大同鄉，三光溪（大漢溪上游支流）與梵梵溪支流（蘭陽溪上游支流）分水嶺位置，西鄰桃園縣復興鄉，北接新北市烏來區。

本景點在地質分區上屬於雪山山脈帶，中嶺背斜東翼的四陵砂岩層中；中嶺背斜是蘭陽溪北側最主要的褶皺構造，大致呈東北東走向。三光溪與梵梵溪流域間的分水嶺一帶，河谷寬淺，三光溪與梵梵溪之間形成通谷，後來因坡地崩積以及沖積扇的發育，使河道積水成湖；隨著河川不斷的下切，東側坡度較陡的梵梵溪襲奪了西側較平緩的三光溪，三光溪因此成為斷頭河，明池則成為宜蘭地區的高山湖泊。

湖的周邊盡為人造樹林地，林相整齊，偶雜有林地開發時殘留的高大原木，目前經退輔會開發為森林遊樂區，配合附近的中國歷代神木園區，已成馳名的森林遊憩據點。